近日，面板行業(yè)各咨詢(xún)機(jī)構(gòu)陸續(xù)發(fā)布1月下旬面板報(bào)價(jià)，主流尺寸面板價(jià)格已基本止跌企穩(wěn)。臨近春節(jié)，各面板大廠亦紛紛進(jìn)入歲修期，行業(yè)稼動(dòng)率預(yù)期持續(xù)下調(diào)。而此前不久，產(chǎn)業(yè)上游重要的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，部分廠商被傳出因地震影響停工。分析人士預(yù)計(jì)，隨著行業(yè)供需格局優(yōu)化，下游終端需求回暖，疊加上游供應(yīng)鏈突發(fā)性事件等多重因素影響，全球顯示面板價(jià)格有望加速反彈，進(jìn)入新一輪上行區(qū)間。

隨著智能手機(jī)、智能手環(huán)、電視、電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品向著輕薄、便攜、智能等方向快速發(fā)展，其顯示屏幕也經(jīng)歷著“球面屏—平面屏—柔性屏”的快速演化和迭代。OLED柔性屏由于具有結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、超輕薄、色飽和度和對(duì)比度高、功耗低、容易實(shí)現(xiàn)柔性顯示等優(yōu)勢(shì)。OLED柔性屏智能手機(jī)從2018年開(kāi)始已成為主流手機(jī)廠商開(kāi)發(fā)可折疊手機(jī)的主要方向。

近日國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED面板開(kāi)始漲價(jià)，漲幅在10%以?xún)?nèi)。在柔性LTPO OLED供應(yīng)緊張狀態(tài)下，華為愿意加價(jià)獲得更多的柔性LTPO OLED產(chǎn)能，這波國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED漲價(jià)潮順勢(shì)而起。目前，國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED面板漲價(jià)還處于試探階段，具體漲價(jià)情況還要根據(jù)項(xiàng)目和市場(chǎng)行情而定，不過(guò)普遍漲幅都在10%以?xún)?nèi)。隨著華為Mate 60系列熱賣(mài)，以及其他手機(jī)廠商持續(xù)高端化，使國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED需求陡增，造成結(jié)構(gòu)性供應(yīng)緊張的局面。

相比于上游材料和設(shè)備領(lǐng)域，面板制造技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，產(chǎn)能，投資以及規(guī)模是行業(yè)主要決定因素， 國(guó)內(nèi)面板廠與三星，LGD 等領(lǐng)先企業(yè)差距較小。隨著京東方、華星光電(TCL)、維信諾國(guó)內(nèi) OLED 產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)。

CINNO稱(chēng)，日本能登半島地震至今已超過(guò)半個(gè)月，不過(guò)余震持續(xù)，基于安全考量，許多當(dāng)?shù)毓S仍然停工。偏光片上游材料領(lǐng)域的重要供應(yīng)商瑞翁位于富山縣的冰見(jiàn)二上工廠停工至今，可能要等到1月底才會(huì)重啟生產(chǎn)線，而更全面的產(chǎn)線檢修可能要大約三個(gè)月時(shí)間，要恢復(fù)正常生產(chǎn)、供貨，可能要等到4、5月之后。

WitDisplay指出，此次受日本地震影響的偏光片上游產(chǎn)業(yè)主要是以TAC膜和PVA膜為主的原材料產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)難點(diǎn)較高，目前主要生產(chǎn)商以日本企業(yè)為主，其中偏光片核心材料PVA膜由日本企業(yè)所壟斷，日本PVA膜產(chǎn)量約占到世界總產(chǎn)量的75%以上。日本PVA膜企業(yè)以合成化學(xué)、尤尼吉卡、可樂(lè)麗三家公司為主，其中可樂(lè)麗在LCD用PVA膜領(lǐng)域是絕對(duì)的龍頭企業(yè)，出貨量占到該領(lǐng)域的70%以上。

分析人士認(rèn)為，由于四季度以來(lái)面板行業(yè)處于淡季，包括偏光片在內(nèi)的原材料庫(kù)存可能處于較低的水平，此次偏光片上游材料廠商因地震而“宕機(jī)”屬于不可預(yù)測(cè)突發(fā)事件，預(yù)計(jì)面板用偏光片在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)大概率會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)短缺，進(jìn)而影響到全球顯示面板行業(yè)產(chǎn)能，或?qū)⒔o全球面板市場(chǎng)價(jià)格造成突發(fā)性漲價(jià)壓力。

今年上半年，消費(fèi)電子市場(chǎng)遲遲缺乏對(duì)上游的帶動(dòng)作用，面板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段，老舊低世代產(chǎn)線淘汰加速。

經(jīng)過(guò)近幾年的市場(chǎng)調(diào)整，顯示面板行業(yè)的寡頭效應(yīng)更為明顯。從全球來(lái)看，全球前四大電視面板廠商即京東方、華星光電、惠科光電、群創(chuàng)光電四家企業(yè)的出貨量約占全球超過(guò)76%的市場(chǎng)份額，相較于2019年實(shí)現(xiàn)了明顯提升，提升幅度約為13%。

面板行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇分析

與此同時(shí)，2月份以后，包括TV在內(nèi)的終端市場(chǎng)預(yù)期將逐步走出傳統(tǒng)淡季，釋放需求。再加上今年又恰逢巴黎奧運(yùn)會(huì)、美洲杯、歐洲杯等重大體育賽事和美國(guó)大選，全球電視需求的反彈力度有望強(qiáng)于去年同期。

供需兩端格局的預(yù)期變化，推動(dòng)面板行業(yè)不斷積蓄反彈動(dòng)力，此前各大市場(chǎng)機(jī)構(gòu)均預(yù)期大尺寸顯示面板價(jià)格可能會(huì)在1月份觸底，并在2月份開(kāi)始反彈。最新的CINNO及Trendforce等機(jī)構(gòu)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)繼續(xù)證實(shí)了這一判斷，其中Trendforce最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，1月下旬，除32寸電視面板、15.6寸Value IPS面板外，其余各尺寸電視、顯示器、筆記本面板價(jià)格維持不變，這表明1月份面板筑底、二月開(kāi)始反彈的行業(yè)預(yù)期正在持續(xù)強(qiáng)化。

對(duì)于國(guó)內(nèi)廠商而言，現(xiàn)階段最關(guān)鍵的是選擇合適的生產(chǎn)策略和提升經(jīng)營(yíng)運(yùn)維能力。老舊產(chǎn)線正在逐漸被市場(chǎng)淘汰，廠商需要關(guān)注，如何利用自己的產(chǎn)品線，優(yōu)化出貨產(chǎn)品配置。例如，利用大尺寸面板做超高清產(chǎn)品;提升中小尺寸產(chǎn)線產(chǎn)品附加值，面向車(chē)載顯示，醫(yī)療、工控面板等特定應(yīng)用場(chǎng)景推出差異化、特色化產(chǎn)品等，以擴(kuò)大顯示面板的利潤(rùn)空間。